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Die Punkte des Dreiecks
Das Magische Dreieck der Geldanlage zeigt an den jeweiligen Eckpunkten eines Dreiecks die drei wesentlichen Ziele der Geldanlage auf:
- Rendite - der Ertrag einer Anlage
- Sicherheit - die Wahrscheinlichkeit für den Erhalt des Kapitals
- Liquidität - die Schnelligkeit aus der Investition wieder heraus zu kommen und das Geld wieder zur Verfügung zu haben
„Magisch" ist daran, dass die Ziele nicht gleichzeitig voll erfüllt werden können, sondern in Konkurrenz zueinander stehen.
Will ich maximale Rendite, dann geht das grundsätzlich zu Lasten der Sicherheit.
Dahinter steht der Grundsatz: „Mehr Rendite bedeutet mehr Risiko“.
Eine für mich optimale Geldanlage entspricht genau dem Punkt in der Fläche des Dreiecks, der zu meinen Zielen, der Risikobereitschaft, der finanziellen Situation, Kenntnissen und Erfahrung passt.
Genau das müssen alle Banken und Finanzdienstleister abfragen, bevor Kapital angelegt werden kann - dazu sind sie gesetzlich verpflichtet.
Die Vernachlässigung der Liquidität oder "Verfügbarkeit"
Interessant ist, dass die Kategorie „Verfügbarkeit“ stiefmütterlich behandelt wird - zu Unrecht! Damit bleibt eine - oder heute die - wesentliche Ertragsquelle ungenutzt.
Verfügbarkeit wird nur als "Steigbügel-Halter" benutzt, um zwischen Aktien und Renten aufzuteilen - je länger die Verfügbarkeit, desto höher die Aktienquote.
Profi-Anleger machen das anders.
"Verfügbarkeit" steht hier für eine Erweiterung der Anlageklassen um sogenannte „illiquide Anlagen“ oder Private Capital. Hier wird ausgiebig und aufwändig geprüft, was langfristig angelegt werden kann - denn Langfristigkeit lohnt sich!
Der Kapitalmarkt honoriert über eine „Prämie“ die Anleger, die darauf verzichten, täglich ihre Anlagen verfügbar zu halten. In Zeiten von Niedrig-Zinsen und Negativ-Zinsen nach Inflation, ist das eine der wenigen Möglichkeiten Ertrag zu erwirtschaften und real das Kapital zu erhalten, ohne das Risiko zu erhöhen.
Oliver Bäte, der Chef der Allianz Versicherung, einer der weltweit größten Kapitalanleger, hat das in einem Interview im Handelsbatt ausdrücklich bestätigt:
„Lediglich da, wo Investments weniger liquide sind,…,erreichen wir Vorteile auf der Renditeseite.“
Fazit:
Während alle Anbieter am Markt nur zwei Seiten des magischen Dreiecks für die Kunden nutzbar machen, öffnen wir unseren Kunden auch die aus der Kategorie „Liquidität" ergebenden Anlagechancen - wie das auch die Profis machen.
Wie Sie die Prämie für Langfristigkeit für sich nutzbar machen können, erfahren Sie bei Villiam.
Zusatz:
Die zeitgemäße Form des Magischen Dreieck ist heute das Magische Viereck. Hier wird zusätzlich die Kategorie „Nachhaltigkeit“ hinzugefügt. Ist das nur ein Modetrend?
Nein - alle wesentlichen Parteien am Kapitalmarkt stellen sich dauerhaft auf „Nachhaltigkeit" ein - und das ist gut so.
